Policendarlehen

Einen Einkommensnachweis brauchst du dafür nicht. Ich zeige dir, wie das Beleihen abläuft, was es kostet und wann ein Ratenkredit günstiger ist.

Was ist ein Policendarlehen?

Ein Policendarlehen ist ein Kredit, für den deine Lebensversicherung als Sicherheit dient. Du trittst die Ansprüche aus dem Vertrag an den Kreditgeber ab und gibst ihm den Original-Versicherungsschein. Der Vertrag mit deinem Versicherer bleibt dabei unverändert.

Anders als ein Ratenkredit ist das Policendarlehen endfällig. Du zahlst jeden Monat nur die Zinsen. Das Kapital zahlst du am Ende der Laufzeit als Schlussrate zurück. Oft geschieht das mit der Auszahlung der Versicherung selbst.

Zahlst du nicht, darf der Kreditgeber die Versicherung kündigen und sich aus dem Rückkaufswert bedienen. Erst dann verlierst du den Schutz. Nach der Rückzahlung bekommst du die Police und alle Rechte daraus zurück.

Lebensversicherung beleihen: so geht es Schritt für Schritt

1. Rückkaufswert erfragen. Dein Versicherer nennt dir den aktuellen garantierten Rückkaufswert. Er steht oft auch in der jährlichen Standmitteilung.
2. Angebote vergleichen. Frag bei deinem Versicherer nach dem Zins und vergleiche ihn mit den Banken unten.
3. Antrag stellen. Wähle Betrag und Laufzeit und beantrage das Darlehen online. Danach weist du dich per Video oder in der Postfiliale aus.
4. Unterlagen schicken. Die Bank braucht den unterschriebenen Antrag, die Abtretungserklärung und die Original-Police.
5. Geld bekommen. Sobald der Versicherer die Abtretung bestätigt, überweist die Bank das Geld auf dein Girokonto. Wie lange das dauert, hängt vom Versicherer ab.

Policendarlehen Anbieter: aktuelle Konditionen im November 2026

Ein Policendarlehen für Verträge beliebiger Versicherer bieten bundesweit nur wenige Banken an. Hier sind die Konditionen auf einen Blick.

SWK Bank

Die SWK Bank aus Mainz ist auf Kredite spezialisiert. Sie beleiht klassische Lebens- und Rentenversicherungen bis zum garantierten Rückkaufswert. Garantierte Überschussanteile zählen mit. Fondsgebundene Policen beleiht sie bis 60 % des Rückkaufswerts. Du kannst bis zu drei Policen zusammen einsetzen.

Der Zins ist für jeden Betrag und jede Laufzeit gleich. Die Zinsen bucht die SWK zum 1. oder 15. eines Monats ab. Kannst du die Schlussrate nicht auf einmal zahlen, verlängert sie das Darlehen bis zum Ende der Versicherung oder wandelt es in einen Ratenkredit um.

LV-Kredit

LV-Kredit ist eine Marke von Lifefinance aus Griesheim. Lifefinance vermittelt das Darlehen, Kreditgeber ist die Volksbank Weschnitztal. Das Darlehen beginnt bei 5.000 €. Der Zins hängt von Betrag und Laufzeit ab.

Sondertilgungen sind kostenlos. Ganz zurückzahlen kannst du ohne Gebühr, sobald die Hälfte der Laufzeit vorbei ist. Rechne dir auf beiden Seiten ein Angebot aus und vergleiche die Zinsen.

Policendarlehen beim eigenen Versicherer

Auch viele Versicherer bieten selbst ein Policendarlehen an, zum Beispiel Allianz, Debeka, AXA, Generali, DEVK oder Ergo. Meist ist das eine Vorauszahlung auf deine spätere Versicherungsleistung. Eine Abtretung an eine Bank ist dafür nicht nötig.

Die Zinsen unterscheiden sich von Versicherer zu Versicherer stark. Manche liegen unter dem Angebot einer Bank, andere deutlich darüber. Frag deshalb immer zuerst bei deinem Versicherer nach dem effektiven Jahreszins und vergleiche ihn mit den Angeboten oben.

Laufzeiten und Konditionen

Wie viel du bekommst, hängt vom Rückkaufswert ab. Das ist der Betrag, den der Versicherer bei einer Kündigung auszahlen würde. Banken rechnen meist nur mit dem garantierten Teil. Bei fondsgebundenen Versicherungen schwankt der Wert. Deshalb beleihen Banken sie nur zu einem Teil.

Die Laufzeit liegt meist zwischen einem und zehn Jahren. Sie sollte vor dem Ende deiner Versicherung enden. Dann kannst du die Schlussrate aus der Auszahlung bezahlen.

Der Zins hängt weniger von deiner Bonität ab als bei einem Ratenkredit, denn die Bank hat ja die Police als Sicherheit. Eine Schufa-Abfrage gibt es trotzdem. Mit kostenlosen Sondertilgungen senkst du die Restschuld und damit die Zinsen.

Die Vorteile & Nachteile eines Policendarlehens

Vorteile beim Policendarlehen

1. Versicherungsschutz bleibt bestehen

Du hinterlegst die Versicherung nur als Sicherheit, der Vertrag läuft weiter. Ist eine Berufsunfähigkeitsrente oder ein Todesfallschutz mitversichert, bleibt auch dieser bestehen. Das ist der wichtigste Unterschied zur Kündigung.

2. Kein Einkommensnachweis nötig

Die Police sichert den Kredit ab. Gehaltsabrechnungen oder Kontoauszüge will die Bank deshalb nicht sehen.

3. Günstige Zinsen

Der Zins liegt meist deutlich unter dem Dispokredit oder der Teilzahlung einer Kreditkarte. Weil die Bank kaum ein Risiko trägt, bekommen alle Kunden ähnliche Konditionen.

4. Schufa-neutrale Anfrage

Die Anfrage nach Konditionen ist bei der SWK schufa-neutral. Sie verschlechtert deinen Score also nicht. Einen Kredit ganz ohne Schufa-Prüfung gibt es aber auch hier nicht. Mit negativen Einträgen lehnt die SWK den Antrag ab.

5. Auch für Selbstständige & Freiberufler geeignet

Für einen Ratenkredit brauchen Selbstständige oft die Steuerbescheide der letzten zwei bis drei Jahre. Beim Policendarlehen fällt das weg. Du bekommst dieselben Konditionen wie Angestellte.

6. Auch beitragsfreie Policen können beliehen werden

Zahlst du keine Beiträge mehr, kannst du die Police trotzdem beleihen. Auch während der Laufzeit darfst du sie beitragsfrei stellen. Das Darlehen ist davon nicht betroffen.

7. Keine monatliche Tilgung nötig

Du zahlst jeden Monat nur Zinsen. Das hält die Belastung klein. Das passt gut, wenn du in einigen Jahren mit einem größeren Betrag rechnest, zum Beispiel aus der Versicherung selbst.

8. Keine Kosten durch Kündigung

Kündigst du früh, liegt der Rückkaufswert oft unter den eingezahlten Beiträgen. Außerdem verlierst du künftige Überschüsse und einen alten, hohen Garantiezins. Mit dem Policendarlehen behältst du beides.

Nachteile des Policendarlehens

1. Kreditsumme ist auf den Rückkaufwert beschränkt

Mehr als den garantierten Rückkaufswert bekommst du nicht. Junge Verträge sind oft noch wenig wert. Brauchst du mehr Geld, bleibt nur ein Ratenkredit.

2. Teuer bei langen Laufzeiten

Weil du nichts tilgst, zahlst du die ganze Laufzeit Zinsen auf den vollen Betrag. Bei einem Ratenkredit sinkt die Restschuld dagegen jeden Monat. Ein Beispiel mit 10.000 € über 7 Jahre und dem Sollzins der SWK von 5,83 %:

	Policendarlehen	Ratenkredit
Monatliche Rate	48,59 € (nur Zinsen)	145,27 €
Schlussrate	10.048,59 €	keine
Zinsen gesamt	4.081,56 €	2.202,84 €

Der Ratenkredit kostet bei gleichem Zins rund 1.880 € weniger. Dafür ist die monatliche Rate dreimal so hoch. Das Policendarlehen lohnt sich also vor allem bei kurzer Laufzeit oder wenn du keine hohen Raten tragen kannst.

3. Steuerfalle bei alten Verträgen

Bei Verträgen von vor 2005 kann die Steuerfreiheit der Auszahlung verloren gehen. Das betrifft aber nur bestimmte Verwendungen des Geldes. Mehr dazu weiter unten bei den Steuern.

4. Bei Zahlungsausfall ist die Vorsorge weg

Zahlst du die Zinsen oder die Schlussrate nicht, kann der Kreditgeber die Versicherung kündigen. Dann sind der Schutz und deine Altersvorsorge verloren.

Voraussetzungen für ein Policendarlehen

Bei der SWK Bank gelten diese Bedingungen:

• Du bist mindestens 18 Jahre alt und wohnst in Deutschland.
• Du bist selbst Versicherungsnehmer und handelst im eigenen Namen.
• Du hast eine Lebens- oder Rentenversicherung mit Rückkaufswert.
• Du hast keine negativen Einträge in der Schufa.

Diese Unterlagen brauchst du:

• den unterschriebenen Darlehensantrag
• die unterschriebene Abtretungserklärung
• den Original-Versicherungsschein
• deinen Personalausweis oder Reisepass für die Legitimation

Welche Lebensversicherungen kann man beleihen?

Beleihen lassen sich Verträge, die Kapital ansparen:

• Kapitallebensversicherungen, auch beitragsfreie
• private Rentenversicherungen mit Rückkaufswert, auch beitragsfreie
• fondsgebundene Lebens- und Rentenversicherungen, meist nur bis 60 % des Rückkaufswerts
• Direktversicherungen für den selbst eingezahlten Anteil, wenn der Vertrag es nicht ausschließt

Nicht beleihen lassen sich:

• Riester- und Rürup-Verträge
• Risikolebensversicherungen, da sie keinen Rückkaufswert haben
• Direktversicherungen ohne eigene Einzahlungen
• ausländische Policen (die SWK akzeptiert aber Canada Life, Standard Life und Clerical Medical)

Policendarlehen und Steuern: wann ist es steuerschädlich?

Für Verträge ab 2005 ändert ein Policendarlehen an der Steuer nichts. Die Erträge sind bei der Auszahlung ohnehin steuerpflichtig, unter bestimmten Bedingungen nur zur Hälfte.

Wichtig ist das Thema bei alten Verträgen von vor 2005. Deren Auszahlung ist meist steuerfrei. Diese Steuerfreiheit kann verloren gehen, wenn du die Zinsen des Darlehens als Betriebsausgaben oder Werbungskosten absetzt. Das ist zum Beispiel der Fall, wenn du damit dein Unternehmen, eine vermietete Wohnung oder Wertpapiere finanzierst. Man spricht dann von einer steuerschädlichen Verwendung.

Für private Ausgaben wie ein Auto oder eine Reparatur gilt das in der Regel nicht. Willst du das Geld beruflich oder für eine Geldanlage nutzen, sprich vorher mit einem Steuerberater.

Wann und für wen lohnt sich ein Policendarlehen?

Das Policendarlehen passt, wenn du kurzfristig Geld brauchst und deine Versicherung behalten willst. Besonders sinnvoll ist es in diesen Fällen:

• Du erwartest in absehbarer Zeit Geld, etwa aus der Versicherung selbst, einer Erbschaft oder einem Verkauf.
• Du kannst gerade keine hohen Monatsraten zahlen.
• Du bist selbstständig und bekommst nur schwer einen Ratenkredit.
• Deine Versicherung hat einen alten, hohen Garantiezins.
• Eine Kündigung würde dich Geld kosten oder einen mitversicherten Berufsunfähigkeitsschutz.

Für Ausgaben ohne klares Rückzahlungsdatum ist es weniger geeignet. Dann schiebst du die Schuld nur vor dir her.

Beleihen, kündigen oder verkaufen?

Kündigen bringt sofort Geld, oft aber weniger als eingezahlt, und der Schutz ist weg. Ein Verkauf an einen Aufkäufer bringt meist etwas mehr als der Rückkaufswert. Auch dann endet der Schutz. Nur beim Beleihen bleibt der Vertrag erhalten. Dafür zahlst du Zinsen.

Wann ist ein normaler Ratenkredit sinnvoller?

Ein Ratenkredit ist besser, wenn du mehr brauchst als den Rückkaufswert, eine lange Laufzeit planst oder die Raten gut tragen kannst. Mit guter Bonität ist der Zins oft ähnlich, und du tilgst von Anfang an. Brauchst du nur eine flexible Reserve, ist ein Rahmenkredit eine Option.

Die besten Konditionen für einen Ratenkredit findest du über Kreditportale. Sie fragen viele Banken auf einmal an.

Vor dem Antrag hilft dir meine Checkliste für den Kreditantrag. Bekommst du bei Banken keinen Kredit, lies meinen Beitrag zu Krediten von privat an privat. Dort warne ich auch vor unseriösen Angeboten.

Fazit